證券公司風險控制指標管理辦法2016
(2006年7月5日中國證券監(jiān)督管理委員會第185 次主席辦公會議審議通過，根據(jù)2008年6月24日中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于修改〈證券公司風險控制指標管理辦法〉的決定》修正，6月16日中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于修改〈證券公司風險控制指標管理辦法〉的決定》修正)
第一章總則
第一條為了建立以凈資本和流動性的風險控制指標體系，加強證券公司風險監(jiān)管，督促證券公司加強內(nèi)部控制、提升風險管理水平、防范風險，根據(jù)《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條證券公司應(yīng)當按照中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)的有關(guān)規(guī)定，遵循審慎、實質(zhì)重于形式的原則，計算凈資本、風險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率等各項風險控制指標，編制凈資本計算表、風險資本準備計算表、表內(nèi)外資產(chǎn)總額計算表、流動性覆蓋率計算表、凈穩(wěn)定資金率計算表、風險控制指標計算表等監(jiān)管報表(以下統(tǒng)稱風險控制指標監(jiān)管報表)。
第三條中國證監(jiān)會可以根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，對各項風險控制指標標準及計算要求進行動態(tài)調(diào)整;調(diào)整之前，應(yīng)當公開征求行業(yè)意見，并為調(diào)整事項的實施作出過渡性安排。
對于未規(guī)定風險控制指標標準及計算要求的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，證券公司在投資該產(chǎn)品或者開展該業(yè)務(wù)前，應(yīng)當按照規(guī)定事先向中國證監(jiān)會、公司注冊地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)(以下簡稱派出機構(gòu))報告或者報批。中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的特點和風險狀況，在征求行業(yè)意見基礎(chǔ)上確定相應(yīng)的風險控制指標標準及計算要求。
第四條中國證監(jiān)會可以按照分類監(jiān)管原則，根據(jù)證券公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控水平和風險控制情況，對不同類別公司的風險控制指標標準和計算要求，以及某項業(yè)務(wù)的風險資本準備計算比例進行動態(tài)調(diào)整。
第五條中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應(yīng)當對證券公司凈資本等各項風險控制指標數(shù)據(jù)的生成過程及計算結(jié)果的真實性、準確性、完整性進行定期或者不定期檢查。
中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司聘請具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對其風險控制指標監(jiān)管報表進行審計。
第六條證券公司應(yīng)當根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定建立符合自身發(fā)展戰(zhàn)略需要的全面風險管理體系。證券公司應(yīng)當將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司納入全面風險管理體系，強化分支機構(gòu)風險管理，實現(xiàn)風險管理全覆蓋。全面風險管理體系應(yīng)當包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風險指標體系、專業(yè)的人才隊伍、有效的風險應(yīng)對機制。
證券公司應(yīng)當任命一名具有風險管理相關(guān)專業(yè)背景、任職經(jīng)歷、履職能力的高級管理人員為首席風險官，由其負責全面風險管理工作。
第七條證券公司應(yīng)當根據(jù)自身資產(chǎn)負債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動態(tài)的風險控制指標監(jiān)控和資本補足機制，確保凈資本等各項風險控制指標在任一時點都符合規(guī)定標準。
證券公司應(yīng)當在發(fā)生重大業(yè)務(wù)事項及分配利潤前對風險控制指標進行壓力測試，合理確定有關(guān)業(yè)務(wù)及分配利潤的最大規(guī)模。
證券公司應(yīng)當建立健全壓力測試機制，及時根據(jù)市場變化情況及監(jiān)管部門要求，對公司風險控制指標進行壓力測試。
壓力測試結(jié)果顯示風險超過證券公司自身承受能力范圍的，證券公司應(yīng)采取措施控制業(yè)務(wù)規(guī)�；蚪档惋L險。
第八條證券公司應(yīng)當聘請具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對其年度風險控制指標監(jiān)管報表進行審計。
第九條會計師事務(wù)所及其注冊會計師應(yīng)當勤勉盡責，對證券公司風險控制指標監(jiān)管報表的真實性、準確性、完整性進行審計，并發(fā)表恰當?shù)膶徲嬕庖姟?/p>
第二章凈資本及其計算
第十條證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。
其中：
核心凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)項目的風險調(diào)整-或有負債的風險調(diào)整-/+中國證監(jiān)會認定或核準的其他調(diào)整項目。
附屬凈資本=長期次級債×規(guī)定比例-/+中國證監(jiān)會認定或核準的其他調(diào)整項目。
第十一條證券公司應(yīng)當按照中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司凈資本計算標準計算凈資本。
第十二條證券公司計算核心凈資本時，應(yīng)當按照規(guī)定對有關(guān)項目充分計提資產(chǎn)減值準備。
中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以要求公司專項說明資產(chǎn)減值準備提取的充足性和合理性。有證據(jù)表明公司未充分計提資產(chǎn)減值準備的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以責令公司整改并追究相關(guān)人員責任。
第十三條證券公司應(yīng)當根據(jù)公司期末或有事項的性質(zhì)(如未決訴訟、未決仲裁、對外提供擔保等)、涉及金額、形成原因和進展情況、可能發(fā)生的損失和預(yù)計損失進行相應(yīng)會計處理。對于很可能導致經(jīng)濟利益流出公司的或有事項，應(yīng)當確認預(yù)計負債;對于未確認預(yù)計負債，但仍可能導致經(jīng)濟利益流出公司的或有事項，在計算核心凈資本時，應(yīng)當作為或有負債，按照一定比例在凈資本中予以扣減，并在凈資本計算表的附注中披露。
第十四條證券公司對控股證券業(yè)務(wù)子公司出具承諾書提供擔保承諾的，應(yīng)當按照擔保承諾金額的一定比例扣減核心凈資本。從事證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等中國證監(jiān)會認可的子公司可以將母公司提供的擔保承諾按照一定比例計入核心凈資本。
第十五條證券公司向股東或機構(gòu)投資者借入或發(fā)行的次級債，可以按照一定比例計入附屬凈資本或扣減風險資本準備。具體規(guī)定由中國證監(jiān)會另行制定。
第三章風險控制指標標準
第十六條證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000 萬元。
證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000 萬元。
證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1 億元。
證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣2 億元。
第十七條證券公司必須持續(xù)符合下列風險控制指標標準：
(一)風險覆蓋率不得低于100%;
(二)資本杠桿率不得低于8%;
(三)流動性覆蓋率不得低于100%;
(四)凈穩(wěn)定資金率不得低于100%;
其中：
風險覆蓋率=凈資本/各項風險資本準備之和×100%;
資本杠桿率=核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額×100%;
流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30 天現(xiàn)金凈流出量×100%;
凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金×100% 。
第十八條證券公司應(yīng)當按照中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司風險資本準備計算標準計算市場風險、信用風險、操作風險資本準備。中國證監(jiān)會可以根據(jù)特定產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的風險特征，以及監(jiān)督檢查結(jié)果，要求證券公司計算特定風險資本準備。
市場風險資本準備按照各類金融工具市場風險特征的不同，用投資規(guī)模乘以風險系數(shù)計算;信用風險資本準備按照各表內(nèi)外項目信用風險程度的不同，用資產(chǎn)規(guī)模乘以風險系數(shù)計算;操作風險資本準備按照各項業(yè)務(wù)收入的一定比例計算。
證券公司可以采取內(nèi)部模型法等風險計量高級方法計算風險資本準備，具體規(guī)定由中國證監(jiān)會另行制定。
第十九條證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)、為客戶提供融資或融券服務(wù)的，應(yīng)當符合中國證監(jiān)會對該項業(yè)務(wù)的風險控制指標標準。
第二十條證券公司可以結(jié)合自身實際情況，在不低于中國證監(jiān)會規(guī)定標準的基礎(chǔ)上，確定相應(yīng)的風險控制指標標準。
第二十一條中國證監(jiān)會對各項風險控制指標設(shè)置預(yù)警標準，對于規(guī)定“不得低于”一定標準的風險控制指標，其預(yù)警標準是規(guī)定標準的120% ;對于規(guī)定“不得超過”一定標準的風險控制指標，其預(yù)警標準是規(guī)定標準的80% 。
第四章編制和披露
第二十二條設(shè)有子公司的證券公司應(yīng)當以母公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制風險控制指標監(jiān)管報表。
中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制風險控制指標監(jiān)管報表。
第二十三條證券公司的董事、高級管理人員應(yīng)當對公司半年度、年度風險控制指標監(jiān)管報表簽署確認意見。
證券公司經(jīng)營管理的主要負責人、首席風險官、財務(wù)負責人應(yīng)當對公司月度風險控制指標監(jiān)管報表簽署確認意見。在證券公司風險控制指標監(jiān)管報表上簽字的人員，應(yīng)當保證風險控制指標監(jiān)管報表真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏;對風險控制指標監(jiān)管報表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當在報表上注明自己的意見和理由。
第二十四條證券公司應(yīng)當至少每半年經(jīng)主要負責人、首席風險官簽署確認后，向公司全體董事報告一次公司凈資本等風險控制指標的具體情況和達標情況;證券公司應(yīng)當至少每半年經(jīng)董事會簽署確認，向公司全體股東報告一次公司凈資本等風險控制指標的具體情況和達標情況，并至少獲得主要股東的簽收確認證明文件。
凈資本指標與上月相比發(fā)生20% 以上不利變化或不符合規(guī)定標準時，證券公司應(yīng)當在5 個工作日內(nèi)向公司全體董事報告，10 個工作日內(nèi)向公司全體股東報告。
第二十五條證券公司應(yīng)當在每月結(jié)束之日起7 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送月度風險控制指標監(jiān)管報表。
派出機構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求轄區(qū)內(nèi)單個、部分或者全部證券公司在一定階段內(nèi)按周或者按日編制并報送各項風險控制指標監(jiān)管報表。
第二十六條證券公司的凈資本等風險控制指標與上月相比發(fā)生不利變化超過20% 的，應(yīng)當在該情形發(fā)生之日起3 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報告，說明基本情況和變化原因。
第二十七條證券公司的凈資本等風險控制指標達到預(yù)警標準或者不符合規(guī)定標準的，應(yīng)當分別在該情形發(fā)生之日起3 個、1 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限。
第五章監(jiān)督管理
第二十八條證券公司的財務(wù)會計報告、風險控制指標監(jiān)管報表被注冊會計師出具了保留意見、帶強調(diào)事項段或其他事項段無保留意見的，證券公司應(yīng)當就涉及事項進行專項說明。
涉及事項不屬于明顯違反會計準則、證券公司凈資本計算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以要求證券公司說明該事項對公司凈資本等風險控制指標的影響。
涉及事項屬于明顯違反會計準則、證券公司凈資本計算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以要求證券公司限期糾正、重新編制風險控制指標監(jiān)管報表;證券公司未限期糾正的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以認定其凈資本等風險控制指標低于規(guī)定標準。
第二十九條證券公司的財務(wù)會計報告、風險控制指標監(jiān)管報表被注冊會計師出具了無法表示意見或者否定意見的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以認定其凈資本等風險控制指標低于規(guī)定標準。
第三十條證券公司未按照監(jiān)管部門要求報送風險控制指標監(jiān)管報表，或者風險控制指標監(jiān)管報表存在重大錯報、漏報以及虛假報送情況，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以根據(jù)情況采取出具警示函、責令改正、監(jiān)管談話、責令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施。
第三十一條證券公司凈資本或者其他風險控制指標不符合規(guī)定標準的，派出機構(gòu)應(yīng)當責令公司限期改正，在5 個工作日制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過20 個工作日;證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構(gòu)應(yīng)當立即限制其業(yè)務(wù)活動。
整改期內(nèi)，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應(yīng)當區(qū)別情形，對證券公司采取下列措施：
(一)停止批準新業(yè)務(wù);
(二)停止批準增設(shè)、收購營業(yè)性分支機構(gòu);
(三)限制分配紅利;
(四)限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或在財產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。
第三十二條證券公司整改后，經(jīng)派出機構(gòu)驗收符合有關(guān)風險控制指標的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應(yīng)當自驗收完畢之日起3 個工作日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。
第三十三條證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期
的次日起，派出機構(gòu)應(yīng)當區(qū)別情形，對其采取下列措施：(一)限制業(yè)務(wù)活動;(二)責令暫停部分業(yè)務(wù);(三)限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福
利;(四)責令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利;(五)責令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)
利;(六)認定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當人選;(七)中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)認為有必要采取的其他措施。第三十四條證券公司未按期完成整改、風險控制指標情況
繼續(xù)惡化，嚴重危及該證券公司的穩(wěn)健運行的，中國證監(jiān)會可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。
第三十五條證券公司風險控制指標無法達標，嚴重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，中國證監(jiān)會可以區(qū)別情形，對其采取下列措施：
(一)責令停業(yè)整頓;
(二)指定其他機構(gòu)托管、接管;
(三)撤銷經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可;
(四)撤銷。
第六章附則
第三十六條本辦法下列用語的含義：
(一)風險資本準備：指證券公司在開展各項業(yè)務(wù)等過程中，因市場風險、信用風險、操作風險等可能引起的非預(yù)期損失所需要的資本。證券公司應(yīng)當按照一定標準計算風險資本準備并與凈資本建立對應(yīng)關(guān)系，確保風險資本準備有對應(yīng)的凈資本支撐。
(二)負債：指對外負債，不含代理買賣證券款、信用交易代理買賣證券款、代理承銷證券款。
(三)資產(chǎn)：指自有資產(chǎn)，不含客戶資產(chǎn)。
(四)或有負債：指過去的交易或者事項形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項的發(fā)生或者不發(fā)生予以證實;或過去的交易或者事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠計量。
(五)表內(nèi)外資產(chǎn)總額：表內(nèi)資產(chǎn)余額與表外項目余額之和。
第三十七條本辦法自2006 年11 月1 日起施行。
